Россиянам запретили покупать цифровые права на акции публичных компаний
В России вступил в силу закон «О цифровых правах и цифровых валютах». Документ регулирует выпуск, размещение и обращение цифровых финансовых активов, а также вводит отдельные правила для цифровых прав на акции и долговых инструментов.
Одно из ключевых ограничений касается акций публичных компаний. Россияне смогут приобретать цифровые права на акции, но только непубличных акционерных обществ. Возможность выпуска цифровых прав, удостоверяющих права из эмиссионных ценных бумаг или право потребовать их предоставления, должна быть предусмотрена решением о выпуске. При этом права на акции должны предлагаться определенному кругу лиц.
Какие цифровые права регулирует закон
Цифровыми финансовыми активами признаются цифровые права, удостоверяющие денежные требования, права из эмиссионных ценных бумаг, права участия в капитале непубличного акционерного общества, а также право потребовать передачи эмиссионных ценных бумаг. Выпуск и учет таких активов осуществляются через информационную систему оператора ЦФА.
Закон также описывает утилитарные и гибридные цифровые права. Утилитарные права могут давать возможность потребовать передачи вещи, выполнения работы, оказания услуги или предоставления исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности. Гибридные цифровые права одновременно включают признаки ЦФА и утилитарных прав.
Оператор ЦФА обеспечивает размещение цифровых прав, доступ к информационной системе, их учет и переход между владельцами. Эмитентом может быть юридическое лицо, индивидуальный предприниматель, орган государственной власти или орган местного самоуправления, принимающий обязательства перед владельцами цифровых прав.
Ограничения для неквалифицированных инвесторов
Некоторые виды цифровых прав Центробанк сможет сделать доступными только квалифицированным инвесторам. Для других активов физическим лицам без такого статуса потребуется пройти тестирование.
Если тестирование не пройдено, а инвестор не относится к квалифицированным, приобретать соответствующие цифровые права можно будет на сумму не более 300 тыс. рублей в год. Конкретный перечень активов с такими ограничениями должен определяться с учетом требований регулирования и решения о выпуске.
Что должно быть в решении о выпуске
Решение о выпуске цифровых прав должно содержать сведения об эмитенте, количество размещаемых прав, предельный объем привлечения средств и условия оплаты. В документе также указываются цена или порядок ее определения, сроки начала размещения, порядок исполнения обязательств и уникальный идентификационный номер выпуска.
Если обязательства обеспечены имуществом эмитента или третьих лиц, решение должно описывать предмет и способ обеспечения, а также лицо, предоставившее обеспечение. При наличии залога или иных обременений необходимо указать их существование и дату возникновения. Переход обеспечительных прав к новому владельцу происходит вместе с цифровыми правами, а отдельная передача обеспечения без них считается недействительной.
По общему правилу решение о выпуске публикуется на сайте эмитента и оператора ЦФА и остается доступным до полного исполнения обязательств. Исключение возможно для выпусков, адресованных определенному кругу индивидуальных предпринимателей и юридических лиц, если приобрести такие права могут только квалифицированные инвесторы. В этом случае доступ к документу должен быть обеспечен Банку России, участникам выпуска и владельцам цифровых прав.
Новые долговые цифровые финансовые активы
Закон предусматривает выпуск долговых ЦФА. Для них должны быть заранее установлены вид и объем обязательств, сроки и порядок исполнения, а также правило о неизменности этих условий для всех активов одного выпуска независимо от времени приобретения.
Решение о выпуске может предусматривать периодические выплаты. В таком случае в документе закрепляется порядок расчета дохода по ставке в процентах годовых — фиксированной либо зависящей от переменной величины. Расчет должен позволять определить размер выплаты на установленные даты и на момент исполнения обязательств.
Отдельные выпуски смогут размещаться и обращаться в информационных системах, организованных не по российскому праву. При этом утилитарные цифровые права не могут удостоверять требования о передаче имущества, сделки с которым требуют государственной регистрации или нотариального удостоверения, документарных ценных бумаг и наличных денег. Исключение составляют памятные и инвестиционные монеты из драгоценных металлов, являющиеся законным средством наличного платежа в России.
