Micron заранее продала 75% памяти на 2027 год
Компания Micron заранее распродала значительную часть будущего производства памяти. По словам генерального директора Санджая Мехроты, около 75% всей продукции, которую Micron планирует выпустить в 2027 году, уже выкуплено клиентами. До поставок этой памяти остаётся примерно 15 месяцев.
Переговоры с заказчиками уже смещаются ещё дальше — на 2028 год. Руководство Micron считает, что в 2027 и 2028 годах дефицит памяти будет заметно сильнее, чем в 2026-м. Это может отразиться не только на производителях серверов и ускорителей для искусственного интеллекта, но и на потребительском рынке — от оперативной памяти и видеокарт до ноутбуков.
Рекордные показатели Micron
Квартальный отчёт компании, представленный 30 сентября, показал резкий рост финансовых результатов. Выручка Micron от продажи DRAM составила 39,8 млрд долларов — на 343% больше, чем годом ранее. На этот сегмент пришлось 73% всех продаж компании.
Особенно высокую рентабельность Micron получает от памяти для систем искусственного интеллекта. Валовая маржа облачного подразделения, ориентированного на HBM-память для ускорителей NVIDIA и AMD, достигла 83%. Годом ранее показатель составлял 59%.
Ещё выше оказалась маржа обычной серверной DRAM: 90% против 41% годом ранее. Таким образом, дефицит и высокий спрос позволяют Micron продавать продукцию значительно дороже, чем год назад, одновременно увеличивая прибыльность ключевых направлений.
Рынок готовится к продолжительному дефициту
Раннее бронирование выпуска показывает, что крупнейшие заказчики стремятся заранее зафиксировать объёмы поставок. При этом Micron уже обсуждает контракты на 2028 год, хотя соответствующая продукция ещё находится на значительном удалении от серийного выпуска.
Для покупателей электроники это означает сохранение давления на рынок памяти в ближайшие годы. Если прогноз Micron оправдается, доступность компонентов останется ограниченной, а цены на отдельные виды DRAM и HBM могут продолжить поддерживаться высоким спросом со стороны серверной инфраструктуры и систем искусственного интеллекта.
