Дефицит печатных плат усиливается на фоне бума ИИ-систем
Бурный рост рынка систем машинного обучения усиливает давление на цепочку поставок электроники. Производители серверного оборудования активно наращивают выпуск ускорителей и сложных плат, из-за чего компаниям, работающим с потребительской электроникой, становится труднее получать необходимые материалы и производственные квоты.
По данным участников рынка, сроки изготовления отдельных категорий печатных плат увеличились вдвое и теперь достигают 30 месяцев. Новые контракты у некоторых поставщиков уже резервируются на период до конца 2028–2030 годов. Дефицит затрагивает не только готовые платы, но и материалы для их производства.
Серверные заказы меняют структуру производства
Главная причина дефицита — перераспределение мощностей в пользу более маржинальных серверных решений. Платы для серверных ускорителей обычно имеют большое количество слоёв, высокую плотность трассировки и строгие требования к целостности высокочастотного сигнала. Их производство сложнее и выгоднее для подрядчиков, чем выпуск плат для массовой потребительской электроники.
Проблемы распространяются и на первичное сырьё. Тайваньские контрактные производители сообщили о росте цен на фольгированный диэлектрик более чем в 12 раз с июля текущего года. Крупные поставщики материалов CCL и специализированного стекловолокна планируют расширять мощности к 2028 году, однако их портфели заказов уже сейчас практически полностью загружены вплоть до 2030 года.
Дефицит подложек и специалистов
Отдельным направлением конкуренции стали межкомпонентные подложки для микросхем. NVIDIA заключила долгосрочные соглашения с рядом ключевых производителей, включая японскую Ibiden, южнокорейскую Samsung Electro-Mechanics и тайваньскую Unimicron. Последняя планирует увеличить выпуск подложек в 2,5 раза за три года, но основная часть дополнительных объёмов предназначена для вычислительных ускорителей.
Расширение производств осложняется нехваткой инженерных кадров. Компании конкурируют за специалистов по материаловедению и проектированию многослойных плат, поэтому на новых площадках зарплаты профильных сотрудников пришлось повысить на 20–30%. В сочетании с подорожанием сырья и ограниченными производственными квотами это создаёт предпосылки для роста себестоимости материнских плат, видеокарт и готовых клиентских ПК в среднесрочной перспективе.
Пока производители направляют дополнительные ресурсы прежде всего в серверный сегмент, потребительский рынок сталкивается с более длинными сроками поставок и растущими издержками. Насколько заметно это отразится на конечных ценах, будет зависеть от продолжительности спроса на оборудование для искусственного интеллекта и скорости ввода новых производственных мощностей.
